Retrouvez les infos clés de la semaine : Une possible réserve nationale de Bitcoin au Brésil, Une demande d’ETF de 10 cryptos, la régulation crypto aux USA pourrait être gérer par la CFTC & un nouveau cadre fiscal pour la crypto en Russie…
Le Brésil pourrait créer une réserve nationale de Bitcoin
Le Brésil pourrait bientôt renforcer sa position dans l’économie numérique mondiale en établissant une réserve nationale de Bitcoin. Le député Eros Biondini a récemment déposé un projet de loi visant à créer la Reserva Estratégica Soberana de Bitcoins (RESBit), une initiative qui permettrait à la Banque centrale du Brésil d’acquérir progressivement des bitcoins jusqu’à représenter 5 % des réserves internationales du pays.
JUST IN: A bill to create a strategic #Bitcoin reserve has been introduced in Brazil's Chamber of Deputies 🇧🇷 pic.twitter.com/0jh3hXaxCJ
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) November 26, 2024
Cette proposition s’inscrit dans une stratégie de diversification des actifs financiers du Brésil, offrant une protection contre les fluctuations monétaires internationales et les incertitudes géopolitiques. En intégrant le Bitcoin, un actif numérique décentralisé, le Brésil pourrait réduire les risques économiques et élargir les opportunités de développement technologique et financier.
Le projet de loi prévoit que la Banque centrale du Brésil gère cette réserve en utilisant des portefeuilles froids pour assurer la sécurité des actifs. Des rapports semestriels détaillant les avoirs et les transactions de la réserve seraient également requis, garantissant une transparence dans la gestion de ces actifs numériques.
Cette initiative s’inspire d’exemples internationaux, notamment celui d’El Salvador, qui a adopté le Bitcoin comme monnaie légale en 2021 et détient actuellement près de 6 000 BTC, soit environ 542 millions de dollars.  D’autres pays, comme l’Argentine et le Maroc, montrent également un intérêt croissant pour l’adoption et la régulation des cryptomonnaies.
Cette initiative s’inspire d’exemples internationaux, notamment celui d’El Salvador, qui a adopté le Bitcoin comme monnaie légale en 2021 et détient actuellement près de 6 000 BTC, soit environ 542 millions de dollars.  D’autres pays, comme l’Argentine et le Maroc, montrent également un intérêt croissant pour l’adoption et la régulation des cryptomonnaies.
Bitwise dépose une demande d'ETF pour 10 actifs
Bitwise Asset Management, un leader de la gestion d’actifs cryptographiques, a récemment déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour lancer un ETF Bitwise 10 Crypto Index. Ce fonds vise à offrir aux investisseurs une exposition diversifiée aux dix principales cryptomonnaies, pondérées en fonction de leur capitalisation boursière. La composition prévue inclut le Bitcoin (75 %), l’Ethereum (16 %), ainsi que des altcoins tels que Solana (4,5 %), XRP (1,6 %), Cardano (0,7 %) et Uniswap (0,3 %).
En parallèle, Bitwise a également déposé un dossier S-1 pour un ETF détenant à parts égales du Bitcoin et de l’Ethereum, reflétant une stratégie visant à capter les performances des deux principales cryptomonnaies tout en limitant les risques associés à la volatilité du marché.
Ces initiatives interviennent dans un contexte où l’approbation des ETF cryptographiques aux États-Unis semble plus favorable, notamment avec le départ annoncé de Gary Gensler de la présidence de la SEC. Cette évolution pourrait ouvrir la voie à une adoption institutionnelle accrue des cryptomonnaies, offrant aux investisseurs traditionnels un accès simplifié et sécurisé à ce marché en pleine expansion.
L’approbation de ces ETF par la SEC représenterait une étape significative vers la démocratisation des actifs numériques, en les rendant plus accessibles aux investisseurs institutionnels et en renforçant leur légitimité sur les marchés financiers traditionnels. Cependant, le processus d’approbation reste rigoureux, et l’issue de ces demandes déterminera l’avenir de ces produits sur le marché américain.
En somme, les récentes démarches de Bitwise pour lancer des ETF axés sur les principales cryptomonnaies témoignent d’une volonté de répondre à une demande croissante des investisseurs pour des produits financiers innovants et diversifiés, tout en s’adaptant à un environnement réglementaire en évolution.
Transfert de pouvoir pour la régulation crypto ?
L’administration Trump envisage de transférer la régulation des cryptomonnaies de la Securities and Exchange Commission (SEC) à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), marquant un changement significatif dans la supervision des actifs numériques aux États-Unis. Cette initiative vise à offrir une plus grande clarté réglementaire et à encourager l’innovation dans le secteur des cryptomonnaies.
Traditionnellement, la CFTC supervise les marchés des dérivés, tandis que la SEC régule les titres financiers. Sous la direction de Gary Gensler, la SEC a adopté une approche stricte envers les cryptomonnaies, considérant la plupart d’entre elles comme des titres, ce qui a conduit à des actions en justice contre des entreprises du secteur. Cette position a suscité des critiques, notamment de la part de Paul Grewal, directeur juridique de Coinbase, qui a appelé à un changement de leadership à la SEC.
En réponse, l’administration Trump propose d’élargir le rôle de la CFTC pour inclure la régulation des marchés au comptant des actifs numériques tels que le Bitcoin et l’Ethereum, généralement considérés comme des commodities. Cette transition pourrait offrir des règles plus claires et réduire les actions répressives perçues comme excessives.
Cependant, la CFTC devra surmonter des défis pour assumer cette responsabilité accrue. Avec un budget annuel d’environ 400 millions de dollars, bien inférieur à celui de la SEC, et un personnel moins nombreux, l’agence nécessitera des ressources supplémentaires pour superviser efficacement le marché des cryptomonnaies. Chris Giancarlo, ancien président de la CFTC, soutient cette initiative mais souligne la nécessité d’un financement accru pour garantir une régulation efficace.
L’héritage de Gensler restera polarisant, partagé entre ceux qui saluent son combat pour la transparence et ceux qui dénoncent une approche trop répressive, freinant le développement de l’écosystème crypto.
Nouveau cadre fiscal pour les cryptos en Russie
Le gouvernement russe a récemment approuvé un nouveau cadre fiscal visant les transactions et le minage de cryptomonnaies. Cette initiative intervient alors que le bitcoin atteint des sommets historiques face au rouble, la monnaie nationale russe.
Principales dispositions du nouveau cadre fiscal :
Classification des cryptomonnaies comme propriété : Les actifs numériques sont désormais considérés comme des biens à des fins fiscales, impliquant une taxation des revenus issus de leur vente.
Taxation des revenus : Les revenus générés par les transactions en cryptomonnaies seront soumis à l’impôt sur le revenu des particuliers, avec un taux maximal de 15 %, aligné sur celui des transactions sur titres.
Exonération de la TVA : Les transactions en cryptomonnaies seront exemptées de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), une mesure visant à encourager l’adoption des actifs numériques en Russie.
Obligations pour les mineurs : Les opérateurs d’infrastructures de minage devront déclarer leurs activités et fournir des informations sur les utilisateurs de leurs services aux autorités fiscales. Les mineurs pourront déduire les dépenses opérationnelles liées à leurs activités de leur revenu imposable.
Ce cadre fiscal s’inscrit dans une série de mesures adoptées par la Russie pour encadrer le secteur des cryptomonnaies. En juillet 2024, le Parlement russe a légalisé le minage de cryptomonnaies et autorisé, sous certaines conditions, leur utilisation pour des paiements internationaux.
L’approbation de ce nouveau régime fiscal coïncide avec une hausse significative du bitcoin face au rouble. Le 27 novembre, le bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, s’échangeant à environ 11 millions de roubles. Cette augmentation est attribuée à la fois à la montée globale du bitcoin et à la dépréciation du rouble par rapport au dollar américain.
